一、國內(nèi)天然氣供需現(xiàn)狀
1、天然氣供需缺口及產(chǎn)需增速情況分析
我國天然氣儲(chǔ)量集中在10大盆地，塔里木、四川盆地儲(chǔ)量占全國的40%以上
從儲(chǔ)量看，我國常規(guī)天然氣儲(chǔ)量比較豐富，經(jīng)過三次油氣資源評(píng)價(jià)得出，陸域和近海115個(gè)盆地天然氣遠(yuǎn)景資源量為55.89萬億立方米，地質(zhì)資源量為35.03萬億立方米，可采資源量為22.03萬億立方米。此外，我國的非常規(guī)天然氣資源量也不可忽視，其中，天然氣水合物的資源量最大，超過100萬億立方米，煤層氣資源量為36萬億立方米，頁巖氣資源量大致與現(xiàn)今常規(guī)天然氣相當(dāng)或稍低，致密砂巖氣資源量為50-100萬億立方米，水溶氣資源量為11.8-65.3萬億立方米，可見非常規(guī)天然氣資源量遠(yuǎn)大于常規(guī)天然氣資源量。
中國常規(guī)天然氣探明儲(chǔ)量集中在10個(gè)大型盆地，依次為：渤海灣、四川、松遼、準(zhǔn)噶爾、鶯歌海-瓊東南、柴達(dá)木、吐-哈、塔里木、渤海、鄂爾多斯。其中以塔里木、四川盆地資源最豐富，共占總資源量的40%以上。值得注意的是，中國氣田以中小型為主，大多數(shù)氣田的地質(zhì)構(gòu)造比較復(fù)雜，勘探開發(fā)難度較大。
我國天然氣產(chǎn)量規(guī)模緩慢上升，主要分布在中西部地區(qū)
2016年，我國天然氣產(chǎn)量為1371億立方米，同比僅增長1.6%，增速已連續(xù)四年下行。一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型導(dǎo)致能源消費(fèi)總量增速下行；另一方面，頁巖油革命帶來寬松的油氣資源供應(yīng)環(huán)境，油氣進(jìn)口成本優(yōu)勢(shì)致近年來天然氣對(duì)外進(jìn)口依存度不斷提升。2009年天然氣進(jìn)口比例僅為5%，到2018年2月已達(dá)43.01%。
2017年，我國天然氣產(chǎn)量為1487億立方米，同比增長8.5%，煤改氣效應(yīng)傳導(dǎo)至供給端。2018年1-2月，我國天然氣產(chǎn)量為265億立方米，同比增長4.9%。
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)， 18H1天然氣表觀消費(fèi)量1345.36億立方米，同比增速為16%；
2017年消費(fèi)量為2393.94億立方米，同比增速14.7%。 18H1天然氣產(chǎn)量為775億立方米，同比增速4.6%； 2017年產(chǎn)量為1474億立方米，同比增速7.7%。從表觀消費(fèi)量和產(chǎn)量的趨勢(shì)看，兩者增速有所分化， 18H1消費(fèi)量繼續(xù)走強(qiáng)，而產(chǎn)量的增速開始放緩，產(chǎn)需缺口繼續(xù)擴(kuò)大。
從天然氣生產(chǎn)地區(qū)來看，陜西、四川、新疆三大西部省份產(chǎn)量最高，這是西氣東輸?shù)淖罨镜谋尘?；其他省份體量較三大省份小得多。2017年，三大省份的天然氣產(chǎn)量占全國天然氣總產(chǎn)量的72.82%。
此次《意見》明確提出加大國內(nèi)勘探開發(fā)力度，深化油氣勘查開采管理體制改革，并將盡快出臺(tái)相關(guān)細(xì)則。（自然資源部、國家發(fā)展改革委、國家能源局按職責(zé)分工負(fù)責(zé)）各油氣企業(yè)全面增加國內(nèi)勘探開發(fā)資金和工作量投入，確保完成國家規(guī)劃部署的各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)，力爭到2020年底前國內(nèi)天然氣產(chǎn)量達(dá)到2000億立方米以上。
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)， 2017年國內(nèi)天然氣產(chǎn)量為1474億立方米，若2020年實(shí)現(xiàn)2000億立方米的產(chǎn)量，則未來3年年均增產(chǎn)175億方，對(duì)應(yīng)年均增速10.7%，而過去5年天然氣產(chǎn)量年均增速僅6.7%。因此若要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量增速提升4%必然需要在天然氣勘探開發(fā)等增產(chǎn)必要性關(guān)鍵顯著加大資本開支投入。
2、天然氣儲(chǔ)量情況分析
16年中石油探明天然氣儲(chǔ)量787118億立方英尺， 17年為768776億立方英尺，較16年下滑18342億立方英尺。 16年中石化探明天然氣儲(chǔ)量71600億立方英尺， 17年為69850億立方英尺，較16年下滑1750億立方英尺。
3、天然進(jìn)口依賴度情況分析
從進(jìn)口來看，我國天然氣進(jìn)口戰(zhàn)略通道格局基本形成：西北戰(zhàn)略通道逐步完善，中亞A、B、C線建成投產(chǎn)；西南戰(zhàn)略通道初具規(guī)模；東北戰(zhàn)略通道開工建設(shè)；海上進(jìn)口通道發(fā)揮重要作用。“十二五”期間累計(jì)進(jìn)口天然氣超過2500億立方米，是“十一五”天然氣進(jìn)口量的7.2倍，2015年進(jìn)口天然氣614億立方米。根據(jù)發(fā)改委數(shù)據(jù)，2017年，我國天然氣進(jìn)口量為920億立方米，同比增長27.6%。2018年1-2月，我國天然氣進(jìn)口量為197億立方米，同比增長40.5%，進(jìn)口規(guī)模逐漸擴(kuò)大。
2018年上半年，中國天然氣進(jìn)口量為42080億立方米，同比增速達(dá)35.2%。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局計(jì)算的進(jìn)口依賴度， 18年1月-7月天然氣進(jìn)口依賴度均超過40%，并一度逼近45%。
從進(jìn)口結(jié)構(gòu)來看，我國天然氣進(jìn)口來源地雖已超過20個(gè)國家和地區(qū)，但主要集中在土庫曼斯坦、澳大利亞和卡塔爾，這三國占中國天然氣進(jìn)口量的70%以上。管道天然氣80%的進(jìn)口來自土庫曼斯坦，進(jìn)口來源較為單一。液化天然氣的進(jìn)口來源較分散，
此次《意見》提出加快推進(jìn)進(jìn)口國別（地區(qū)）、運(yùn)輸方式、進(jìn)口通道、合同模式以及參與主體多元化。天然氣進(jìn)口貿(mào)易堅(jiān)持長約、現(xiàn)貨兩手抓，在保障長期供應(yīng)穩(wěn)定的同時(shí)，充分發(fā)揮現(xiàn)貨資源的市場調(diào)節(jié)作用。加強(qiáng)與重點(diǎn)天然氣出口國多雙邊合作，加快推進(jìn)國際合作重點(diǎn)項(xiàng)目。在堅(jiān)持市場化原則的前提下，在應(yīng)急保供等特殊時(shí)段加強(qiáng)對(duì)天然氣進(jìn)口的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，規(guī)范市場主體競爭行為。
二、政策出臺(tái)順應(yīng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)周期
從行業(yè)自身運(yùn)行周期看， “三桶油”勘探開發(fā)板塊資本開支進(jìn)入也從17年開始進(jìn)入修復(fù)通道。 2017年，國際油價(jià)穩(wěn)步上升，油氣行業(yè)逐漸回暖，全國油氣資源勘查開采投資觸底回升。國內(nèi)“三桶油”勘探開發(fā)板塊資本開支與油價(jià)的變動(dòng)分析
根據(jù)“三桶油”公開披露， 2017年“三桶油”在勘探開發(fā)業(yè)務(wù)上的資本開支共計(jì)2351億元，同比增長11.28%，雖然絕對(duì)額只有頂峰期2014年的55%，但其是2013年以來的最快增長水平。
展望18年， “三桶油”計(jì)劃資本開支顯著增長。 2018年，中國石油計(jì)劃勘探與生產(chǎn)板塊的資本開支為1676億元，同比增長3.46%；中國石化計(jì)劃勘探及開發(fā)板塊的資本支出為485億元，同比增長54.73%；中國海油計(jì)劃資本開支700-800億元，同比增長40.80%-60.91%。 2018年三家公司合計(jì)勘探與開發(fā)板塊資本開支計(jì)劃為2861-2961億元，同比增長17.71%-21.82%，增速為2013年以來新高，
石油和天然氣固定投資完成額開始回暖， 18年1-7月同比增速10.7%。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)， 2017年我國石油和天然氣固定資產(chǎn)投資完成額為2648.93億元，同比增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，從16年的-32%增速提升至13.64%，石油和天然氣固定資產(chǎn)投資復(fù)蘇趨勢(shì)明顯。 2018年1-7月，石油和天然氣固定資產(chǎn)投資復(fù)蘇趨勢(shì)延續(xù)，累計(jì)值1349.5億元，同比增速10.70%。
三、我國天然氣發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測
由于天然氣作為清潔能源，可有效減少煤和石油的使用量，利于改善環(huán)境污染問題，同時(shí)具備安全、單位熱值高、價(jià)格低等優(yōu)點(diǎn)，已成為國際清潔能源的重要發(fā)展方向。在國際社會(huì)低碳發(fā)展訴求和我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的雙重背景下，我國天然氣產(chǎn)量和需求量得到了快速的發(fā)展。
1995-2014年，為快速發(fā)展期。由于在這個(gè)時(shí)期我國宏觀經(jīng)濟(jì)高速增長疊加對(duì)于能源需求提升迅速，我國天然氣產(chǎn)量和需求量均得到快速增長，其中產(chǎn)量由1995年的172億立方米，上升至2014年的1234億立方米，復(fù)合增速為10.9%;需求量由1995年的172億立方米上升至2014年的1804億立方米，復(fù)合增速為13.2%。
2015年，為短暫瓶頸期。由于我國宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，同時(shí)油價(jià)下降導(dǎo)致天然氣終端消費(fèi)價(jià)格在工業(yè)染料、發(fā)電、化工等領(lǐng)域相對(duì)替代能源性價(jià)比不高，造成天然氣需求增速大幅放緩，全年增速僅為2.8%。
2016-2025年，為十年黃金發(fā)展期。由于2015年11月我國天然氣門站價(jià)格下調(diào)0.7元/立方米直接刺激了天然氣需求，同時(shí)疊加替代能源煤炭、原油等價(jià)格底部上行，使2016年天然氣需求增速觸底反彈，重新恢復(fù)高增長趨勢(shì)。在國家大力發(fā)展天然氣作為替代能源的頂層設(shè)計(jì)下，2016-2025年天然氣有望迎來十年黃金發(fā)展期。由于目前天然氣尚未完全市場化，終端價(jià)格在一些應(yīng)用領(lǐng)域尚不具備經(jīng)濟(jì)性，該時(shí)期天然氣行業(yè)發(fā)展將經(jīng)歷二個(gè)階段：2016-2020年將是“煤改氣”政策推動(dòng)下的市場化第一階段;目前我國天然氣價(jià)格改革正在加速推進(jìn)，價(jià)格有望于2020年左右逐步市場化，終端價(jià)格有望下行帶來需求的爆發(fā)，從而開啟快速發(fā)展的市場化第二階段。
2025年之后，為平穩(wěn)發(fā)展期。隨著天然氣價(jià)格逐步走低導(dǎo)致需求持續(xù)增長，同時(shí)我國上游常規(guī)氣源開采準(zhǔn)入不斷放開、非常規(guī)氣源開采不斷突破和國際供給處于寬松時(shí)期導(dǎo)致我國天然氣進(jìn)口供應(yīng)充裕，天然氣行業(yè)供需格局將逐步穩(wěn)定，我國天然氣行業(yè)發(fā)展將進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段。
黃金I(2016-2020年)：煤改氣將是天然氣需求的重要推手
在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)下， “煤改氣”政策在未來5年內(nèi)是天然氣需求維持高速增長的重要推手，再加上環(huán)保趨嚴(yán)常態(tài)化倒逼清潔能源的消費(fèi)進(jìn)程加速，由于天然氣的氣價(jià)比相較于替代能源在城市燃?xì)舛艘丫邆鋬?yōu)勢(shì)，天然氣需求有望在城市燃?xì)獬掷m(xù)爆發(fā)，在工業(yè)燃料領(lǐng)域，政策推動(dòng)燃煤鍋爐的“煤改氣”持續(xù)快速增長，助力天然氣行業(yè)在“十三五”期間迎來十年黃金發(fā)展期的黃金I期。
1、一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化
從能源結(jié)構(gòu)上看，我國是一個(gè)多煤、多氣和少油的國家。目前，我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整在加快，天然氣在能源結(jié)構(gòu)中的比重呈平穩(wěn)快速攀升之勢(shì)，天然氣在能源結(jié)構(gòu)中的地位日益凸顯。隨著天然氣價(jià)格改革逐步到位，以及未來頁巖氣的開發(fā)利用，我國能源結(jié)構(gòu)“氣化”進(jìn)程將進(jìn)一步加快。近兩年我國天然氣在能源消費(fèi)中的比例上升，但與世界能源消費(fèi)平均水平相比，我國天然氣在能源結(jié)構(gòu)中所占比例最低。提升天然氣在能源結(jié)構(gòu)中的比例，對(duì)優(yōu)化我國的能源結(jié)構(gòu)非常有益。
2、天然氣消費(fèi)區(qū)域擴(kuò)展，預(yù)計(jì)2020年城鎮(zhèn)氣化率超過50%
隨著我國城鎮(zhèn)化水平逐步提高，我國城市天然氣消費(fèi)人口和供應(yīng)消費(fèi)總量均穩(wěn)步增長。2015年，我國城鎮(zhèn)人口天然氣氣化率達(dá)到42.8%。截至目前，中國已有約300個(gè)城市應(yīng)用管道天然氣，全國大中型城市天然氣民用氣人口已突破2億人，城市燃?xì)庵刑烊粴夤?yīng)量達(dá)到700多億立方米，占全國天然氣總消費(fèi)量50%以上。預(yù)計(jì)，2020年我國城鎮(zhèn)人口天然氣氣化率將超過50%，達(dá)到57%。
3、國內(nèi)市場供需失衡，需求受到抑制
中國天然氣管道網(wǎng)絡(luò)目前的擴(kuò)展趨勢(shì)意味著全國的天然氣消費(fèi)量將在接下來的幾年里持續(xù)快速增長。雖然天然氣的產(chǎn)量在不斷提高，但產(chǎn)量增長的速度還是跟不上消費(fèi)量的增長速度，供需缺口正在逐步加大。2017年底，我國出現(xiàn)了“氣荒”現(xiàn)象，天然氣價(jià)格大幅上漲。
目前，國內(nèi)并沒有新的進(jìn)口管道投產(chǎn)，LNG接收站數(shù)量亦不多，天然氣資源開采短期內(nèi)增長潛力有限，加之儲(chǔ)氣調(diào)峰設(shè)施建設(shè)不足，管網(wǎng)聯(lián)通程度以及建設(shè)規(guī)模較小，面臨較大的下游需求增速，天然氣市場出現(xiàn)供應(yīng)缺口也是必然。隨著我國清潔能源政策的大力推行，天然氣在一次能源中的占比不斷增長，國內(nèi)天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金十年已經(jīng)到來。預(yù)計(jì)，2023年中國天然氣的供需缺口約1750億立方米。
